題21-1_畫板 1 副本.png)
題21-1_畫板 1.png)
引言
為便于業(yè)界及時(shí)了解金融資管行業(yè)熱點(diǎn)，海問每月發(fā)布《海問金融資管月刊》，介紹并簡評監(jiān)管新規(guī)及行業(yè)動(dòng)態(tài)。
2023年12月，監(jiān)管新規(guī)方面，全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)（“全國人大常委會(huì)”）通過新修訂的《公司法》；國家金融監(jiān)督管理總局（“金融總局”）發(fā)布《養(yǎng)老保險(xiǎn)公司監(jiān)督管理暫行辦法》；中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（“中國證監(jiān)會(huì)”）發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)公開募集證券投資基金證券交易管理的規(guī)定（征求意見稿）》和《私募投資基金監(jiān)督管理辦法（征求意見稿）》；國務(wù)院發(fā)布《非銀行支付機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理?xiàng)l例》；財(cái)政部發(fā)布《全國社會(huì)保障基金境內(nèi)投資管理辦法（征求意見稿）》；中國證監(jiān)會(huì)修訂發(fā)布《上市公司股份回購規(guī)則》；中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司監(jiān)管指引第3號——上市公司現(xiàn)金分紅（2023年修訂）》等規(guī)范性文件；中國證監(jiān)會(huì)、國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（“國資委”）聯(lián)合發(fā)布關(guān)于支持中央企業(yè)發(fā)行綠色債券的通知。
行業(yè)動(dòng)態(tài)方面，金融總局發(fā)文，強(qiáng)調(diào)強(qiáng)化信托公司、理財(cái)公司和保險(xiǎn)資管公司監(jiān)管；最高人民檢察院、最高人民法院聯(lián)合發(fā)布依法從嚴(yán)打擊私募基金犯罪典型案例；中國證監(jiān)會(huì)就融券新規(guī)落實(shí)情況答記者問；國家外匯管理局?jǐn)U大跨境貿(mào)易投資高水平開放試點(diǎn)（擴(kuò)大至上海市、江蘇省、廣東省（含深圳市）、北京市、浙江省（含寧波市）、海南省全域等地區(qū)）；國家外匯管理局發(fā)布關(guān)于進(jìn)一步深化改革、促進(jìn)跨境貿(mào)易投資便利化的通知；海南自貿(mào)港首家券商系公募基金公司落地海口。
一、新規(guī)速遞
1. 全國人大常委會(huì)通過新修訂的《公司法》
2023年12月29日，全國人大常委會(huì)審議通過新修訂的《中華人民共和國公司法》（“新《公司法》”），自2024年7月1日起施行。新《公司法》在2018年《公司法》13章218個(gè)條文的基礎(chǔ)上刪除了16個(gè)條文，新增和修改了228個(gè)條文，其中涉及實(shí)質(zhì)性修改達(dá)110余個(gè)條文。新《公司法》的主要修改內(nèi)容包括：（1）強(qiáng)化股東出資責(zé)任；（2）公司治理機(jī)構(gòu)重大調(diào)整；（3）進(jìn)一步明晰股份公司與有限公司之間的本質(zhì)差異；（4）強(qiáng)化中小股東權(quán)益保護(hù)；（5）強(qiáng)化控股股東、董監(jiān)高等經(jīng)營主體責(zé)任。詳情可參考我們發(fā)布的公司法修訂系列解讀。
海問簡評
2. 金融總局發(fā)布《養(yǎng)老保險(xiǎn)公司監(jiān)督管理暫行辦法》
海問簡評
3. 中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)公開募集證券投資基金證券交易管理的規(guī)定（征求意見稿）》
2023年12月8日，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)公開募集證券投資基金證券交易管理的規(guī)定（征求意見稿）》（“《公募證券交易規(guī)定》”）。《公募證券交易規(guī)定》共十六條，主要內(nèi)容包括：（1）合理調(diào)降公募基金的證券交易傭金費(fèi)率；（2）降低證券交易傭金分配比例上限；（3）強(qiáng)化公募基金證券交易傭金分配行為監(jiān)管；（4）明確公募基金管理人證券交易傭金年度匯總支出情況的披露要求。
海問簡評
4. 中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理辦法（征求意見稿）》
海問簡評
5. 國務(wù)院發(fā)布《非銀行支付機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理?xiàng)l例》
2023年12月9日，國務(wù)院發(fā)布《非銀行支付機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理?xiàng)l例》（“《非銀支付條例》”），自2024年5月1日起施行。《非銀支付條例》從以下四個(gè)方面對非銀行支付機(jī)構(gòu)監(jiān)督作出規(guī)定：（1）確定“先證后照”的管理模式，規(guī)定非銀行支付機(jī)構(gòu)需要先向中國人民銀行申領(lǐng)支付業(yè)務(wù)許可證，再向市場監(jiān)督管理部門辦理登記手續(xù)，領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照；（2）將支付業(yè)務(wù)分為“儲值賬戶運(yùn)營”和“支付交易處理”兩類，前者需開立支付賬戶或提供預(yù)付價(jià)值，具備存款類機(jī)構(gòu)特征，可能涉及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)等，而后者則不具備前述特征，并授權(quán)中國人民銀行制定具體規(guī)則；（3）明確支付服務(wù)協(xié)議公平原則、用戶信息處理原則及備付金管理措施，加強(qiáng)用戶權(quán)益保障；（4）依法加大對嚴(yán)重違法違規(guī)行為處罰力度。詳情可參考我們發(fā)布的政策解讀文章《支付監(jiān)管正式升級：<非銀行支付機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理?xiàng)l例>要點(diǎn)簡析》。
海問簡評
6. 財(cái)政部發(fā)布《全國社會(huì)保障基金境內(nèi)投資管理辦法（征求意見稿）》
2023年12月6日，財(cái)政部發(fā)布《全國社會(huì)保障基金境內(nèi)投資管理辦法（征求意見稿）》（“《社保基金辦法》”）。《社保基金辦法》主要規(guī)定了社保基金管理和投資運(yùn)營、投資范圍和比例、投資管理人、托管人、投資收益分配和費(fèi)用、賬戶和財(cái)務(wù)管理、報(bào)告制度及法律責(zé)任等內(nèi)容。
海問簡評
7. 中國證監(jiān)會(huì)修訂發(fā)布《上市公司股份回購規(guī)則》
2023年12月15日，中國證監(jiān)會(huì)修訂發(fā)布《上市公司股份回購規(guī)則》（“《回購規(guī)則》”），對部分條款予以優(yōu)化完善。本次修訂主要包括：（1）放寬回購價(jià)格、回購條件以及回購交易申報(bào)等內(nèi)容，例如，回購條件觸發(fā)門檻“連續(xù)20個(gè)交易日內(nèi)公司股票收盤價(jià)格跌幅累計(jì)達(dá)到30%”調(diào)整為“累計(jì)達(dá)到20%”、上市公司回購基本條件的“上市滿一年”調(diào)整為“上市滿六個(gè)月”；（2）健全上市公司回購約束機(jī)制，如增加“鼓勵(lì)上市公司在章程或其他治理文件中完善股份回購機(jī)制，明確股份回購的觸發(fā)條件、回購流程等具體安排”的規(guī)定。此外，《回購規(guī)則》刪除獨(dú)立董事就回購事項(xiàng)發(fā)表獨(dú)立意見的要求，增加上市公司不得同時(shí)實(shí)施股份回購和股份發(fā)行的要求，以及證券交易所可以按照業(yè)務(wù)規(guī)則采取自律監(jiān)管措施或者予以紀(jì)律處分的規(guī)定。
海問簡評
8. 中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司監(jiān)管指引第3號——上市公司現(xiàn)金分紅》等規(guī)范性文件
2023年12月15日，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司監(jiān)管指引第3號——上市公司現(xiàn)金分紅》（“《現(xiàn)金分紅指引》”），以及《關(guān)于修改〈上市公司章程指引〉的決定》（“《章程指引》”），滬深證券交易所同步修改有關(guān)規(guī)則。
海問簡評
9. 中國證監(jiān)會(huì)、國資委聯(lián)合發(fā)布關(guān)于支持中央企業(yè)發(fā)行綠色債券的通知
2023年12月8日，中國證監(jiān)會(huì)、國資委發(fā)布關(guān)于支持中央企業(yè)發(fā)行綠色債券（含綠色資產(chǎn)支持證券）的有關(guān)事項(xiàng)通知（“《綠色債券通知》”）。
海問簡評
二、行業(yè)動(dòng)態(tài)
1. 金融總局資管司發(fā)文，強(qiáng)調(diào)強(qiáng)化信托公司、理財(cái)公司和保險(xiǎn)資管公司監(jiān)管
2023年12月27日，金融總局發(fā)布《做好“8+5+5+3”，譜寫21世紀(jì)金融強(qiáng)國資管篇章》，該文提到，信托公司、理財(cái)公司和保險(xiǎn)資管公司雖然都從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，但各自歷史淵源、資源稟賦、監(jiān)管方式等均存在較大差異。從合理配置監(jiān)管資源角度，要逐步打造總局“管大事”和派出機(jī)構(gòu)“管日常”的監(jiān)管格局，強(qiáng)化上下聯(lián)動(dòng)，發(fā)揮監(jiān)管合力。在優(yōu)化監(jiān)管手段方面，要統(tǒng)籌傳統(tǒng)監(jiān)管手段與金融科技應(yīng)用，在繼續(xù)運(yùn)用好監(jiān)管報(bào)表、監(jiān)管評級等傳統(tǒng)監(jiān)管手段的同時(shí)，注重加強(qiáng)監(jiān)管數(shù)字化建設(shè)，運(yùn)用好EAST系統(tǒng)等數(shù)據(jù)化監(jiān)管手段，提升對各類資管產(chǎn)品之間的穿透水平，防止監(jiān)管套利和隱匿風(fēng)險(xiǎn)；在投資者權(quán)益保護(hù)方面，要加強(qiáng)對信托公司、理財(cái)公司和保險(xiǎn)資管公司已構(gòu)建的高凈值客戶和普通理財(cái)客戶等客戶群體的金融消費(fèi)者合法權(quán)益保護(hù)，同時(shí)加強(qiáng)信息披露管理，及時(shí)處理各類投資者信訪舉報(bào)，回應(yīng)投資者關(guān)切。
2. 最高人民檢察院、最高人民法院聯(lián)合發(fā)布依法從嚴(yán)打擊私募基金犯罪典型案例
2023年12月20日，最高人民檢察院、最高人民法院聯(lián)合發(fā)布《依法從嚴(yán)打擊私募基金犯罪典型案例》，對于司法實(shí)踐中法律適用爭議較大的問題予以回應(yīng)。該批典型案例共5件，涵蓋了非法吸收公眾存款、集資詐騙、挪用資金、職務(wù)侵占、非國家工作人員受賄等私募基金領(lǐng)域常見多發(fā)犯罪，在事實(shí)認(rèn)定、法律適用上對司法辦案具有指導(dǎo)意義，而且為私募行業(yè)從業(yè)人員劃出“紅線”“底線”，要求從業(yè)人員合法募資、合規(guī)投資、誠信經(jīng)營。
3. 中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就融券新規(guī)落實(shí)情況答記者問
中國證監(jiān)會(huì)表示，繼2023年10月14日滬深北交易所發(fā)布《關(guān)于優(yōu)化融券交易和轉(zhuǎn)融通證券出借交易相關(guān)安排的通知》進(jìn)一步完善“限售股不得融券”的要求以及提出證券公司穿透核查投資者的要求后，監(jiān)管部門和行業(yè)協(xié)會(huì)已通過發(fā)布通知、現(xiàn)場檢查、行業(yè)培訓(xùn)等多種方式，督促證券公司落實(shí)新規(guī)要求。多數(shù)證券公司在落實(shí)新規(guī)要求上基本到位，但現(xiàn)場檢查也發(fā)現(xiàn)個(gè)別證券公司存在關(guān)聯(lián)方核查不夠深入等問題。中國證監(jiān)會(huì)表示，下一步，中國證監(jiān)會(huì)將按照中央金融工作會(huì)議要求，全面強(qiáng)化穿透式監(jiān)管，壓實(shí)證券公司責(zé)任的同時(shí)強(qiáng)化監(jiān)管執(zhí)法，從嚴(yán)打擊違反“限售股不得融券”等要求的行為。
4. 國家外匯管理局?jǐn)U大跨境貿(mào)易投資高水平開放試點(diǎn)（擴(kuò)大至上海市、江蘇省、廣東省（含深圳市）、北京市、浙江省（含寧波市）、海南省全域等地區(qū)）
根據(jù)中央金融工作會(huì)議部署要求，為進(jìn)一步促進(jìn)跨境貿(mào)易和投融資便利化，國家外匯管理局在總結(jié)其2022年開展跨境貿(mào)易投資高水平開放試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，于2023年12月15日發(fā)布通知，決定將試點(diǎn)地區(qū)擴(kuò)大至上海市、江蘇省、廣東省（含深圳市）、北京市、浙江省（含寧波市）、海南省全域等地區(qū)（“試點(diǎn)地區(qū)”），復(fù)制推廣前期試點(diǎn)效果良好的外匯便利化政策措施。
5. 國家外匯管理局發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步深化改革 促進(jìn)跨境貿(mào)易投資便利化的通知》
6. 海南自貿(mào)港首家券商系公募基金公司落地海口
京ICP備05019364號-1 .png "備案圖標(biāo).png"){kind=small}
京公網(wǎng)安備110105011258
近日，北京市海問律師事務(wù)所（“本所”）發(fā)現(xiàn)，網(wǎng)絡(luò)上存在將一家名為“廣州海問睿律咨詢顧問有限公司”的主體與本所進(jìn)行不當(dāng)關(guān)聯(lián)的大量不實(shí)信息，導(dǎo)致社會(huì)公眾產(chǎn)生混淆與誤解，也對本所的聲譽(yù)及正常執(zhí)業(yè)活動(dòng)造成不良影響。
本所特此澄清，本所與“廣州海問睿律咨詢顧問有限公司”（成立于2025年11月）不存在任何隸屬、投資、關(guān)聯(lián)、合作、授權(quán)或品牌許可關(guān)系，亦從未授權(quán)任何主體以“海問”的名義提供法律咨詢服務(wù)，該公司的任何行為與本所無關(guān)。更多詳情，請點(diǎn)擊左下方按鈕查看。
