2022-01-06
2022年1月5日，中國移動有限公司（“中國移動”）首次公開發行的人民幣普通股（A股）股票在上海證券交易所主板上市（股票代碼：600941）。海問作為發行人律師助力中國移動順利回歸A股市場。
中國移動本次A股發行上市，為第一家紅籌企業在A股主板上市、第一家無股票面值的企業在A股上市、第一家注冊于中國香港的紅籌企業在A股上市。中國移動本次A股發行上市的募集資金總額（全額行使超額配售選擇權的情況下）約為人民幣560億元, 是最近10年融資規模最大的A股IPO。
作為發行人律師，海問為中國移動本次A股發行上市提供了全方位的法律服務，特別是，就注冊于中國香港的紅籌企業回歸A股所涉及的內地與香港在證券、公司、外匯、稅務等法律法規、監管規則等制度差異、實踐操作的銜接、適用與協調等方面進行了深入的研究與分析，提供了富有成效的專業建議。
開拓創新，助力紅籌企業回歸實踐新通路
2018年3月，《國務院辦公廳轉發<證監會關于開展創新企業境內發行股票或存托憑證試點若干意見>的通知》正式公布，開啟了紅籌企業境內上市的政策大門。2019年6月，科創板設立并正式開板，依據中國證監會、上交所制定的一系列涉及紅籌企業在科創板上市的相關規則與操作指引，目前有5家紅籌企業在上交所科創板上市。但對紅籌企業在A股主板上市而言，存在所適用規則較為原則的客觀情況，且無先例可循。作為第一個紅籌企業首次公開發行A股股票并在主板上市的項目，中國移動及相關中介機構深入研究并充分理解所適用規則，開創性地運用到項目實踐中，成功實踐紅籌企業回歸A股的新通路。
與目前已在境內上市的其他紅籌企業均注冊于開曼群島不同，中國移動注冊于中國香港，對于因內地與香港兩地法律法規、監管規則和實踐操作差異所導致的證券、公司、外匯、稅務等諸多方面的無先例事項，海問進行了深入的法律研究，并全面參與中國移動、保薦機構、香港聯交所、香港律師等的分析論證、溝通協調等工作，協助中國移動、保薦機構順利完成兩地監管溝通和銜接。
內部專業分工、一體化協作，高效服務結構復雜的超大型項目
作為全球領先的通信及信息服務企業，中國移動業務覆蓋全球200余個國家和地區，下屬子公司/分支機構遍布全國，為全國9.46億移動客戶、2.05億家庭客戶及1,553萬政企客戶提供服務。如何在極其緊湊的項目工作時間表內，高質量、高效率地完成對發行人數量眾多的子公司/分支機構、數以萬計的主要資產權屬文件、種類繁復的經營證照等諸多法律事項的盡職調查，也是本項目著重處理和應對的又一巨大挑戰。在發行人充分協調和安排的基礎上，海問團隊有序、高效地組織開展盡職調查工作，為本項目的順利推進在盡職調查方面打下了扎實的基礎。
境內股東權益保護、公司治理制度方面，在持續滿足香港《公司條例》等規則關于股東權利、公司股份、公司治理等明確要求的基礎上，為銜接香港公司治理規則與A股監管要求，項目組與發行人、保薦機構、香港律師等進行了深入研究與溝通，協助中國移動將股東權利、公司股份、公司治理制度、各上市地信息披露銜接等多方面的復雜事項妥善落實。
另外，作為已在香港聯交所和紐約證券交易所上市的企業回歸A股的項目，項目組深入參與發行人、保薦機構、境外律師等關于已上市地證券監管部門、證券交易所相關監管要求、信息披露等事項的溝通協調、分析論證工作，從境內法律的角度提供專業支持。此外，在本次A股發行上市相關工作推進過程中，中國移動的美國存托股份于紐約證券交易所退市，該事項也進一步增加了本項目執行過程中的復雜程度和特殊性。
在本項目執行過程中，海問團隊充分發揮了全所資源共享、一體化的內部制度優勢，在由A股團隊牽頭的基礎上，充分利用全所律師的不同業務專長并調動全所的資源，為解決本項目執行過程中的多樣化的法律問題提供支持。
本項目由江惟博、王建勇、高巍、卞昊、丁鋒等多位合伙人統籌協調，項目執行團隊主要成員包括高巍、丁鋒、遲衛麗、任婧麾、周雙月、杜雪玲、史津寧、羅彤、洪凌雁、黃芙毓、胡翔、秦一堅、歐陽可、賴玉強等。
2022年1月5日，中國移動有限公司（“中國移動”）首次公開發行的人民幣普通股（A股）股票在上海證券交易所主板上市（股票代碼：600941）。海問作為發行人律師助力中國移動順利回歸A股市場。
中國移動本次A股發行上市，為第一家紅籌企業在A股主板上市、第一家無股票面值的企業在A股上市、第一家注冊于中國香港的紅籌企業在A股上市。中國移動本次A股發行上市的募集資金總額（全額行使超額配售選擇權的情況下）約為人民幣560億元, 是最近10年融資規模最大的A股IPO。
作為發行人律師，海問為中國移動本次A股發行上市提供了全方位的法律服務，特別是，就注冊于中國香港的紅籌企業回歸A股所涉及的內地與香港在證券、公司、外匯、稅務等法律法規、監管規則等制度差異、實踐操作的銜接、適用與協調等方面進行了深入的研究與分析，提供了富有成效的專業建議。
開拓創新，助力紅籌企業回歸實踐新通路
2018年3月，《國務院辦公廳轉發<證監會關于開展創新企業境內發行股票或存托憑證試點若干意見>的通知》正式公布，開啟了紅籌企業境內上市的政策大門。2019年6月，科創板設立并正式開板，依據中國證監會、上交所制定的一系列涉及紅籌企業在科創板上市的相關規則與操作指引，目前有5家紅籌企業在上交所科創板上市。但對紅籌企業在A股主板上市而言，存在所適用規則較為原則的客觀情況，且無先例可循。作為第一個紅籌企業首次公開發行A股股票并在主板上市的項目，中國移動及相關中介機構深入研究并充分理解所適用規則，開創性地運用到項目實踐中，成功實踐紅籌企業回歸A股的新通路。
與目前已在境內上市的其他紅籌企業均注冊于開曼群島不同，中國移動注冊于中國香港，對于因內地與香港兩地法律法規、監管規則和實踐操作差異所導致的證券、公司、外匯、稅務等諸多方面的無先例事項，海問進行了深入的法律研究，并全面參與中國移動、保薦機構、香港聯交所、香港律師等的分析論證、溝通協調等工作，協助中國移動、保薦機構順利完成兩地監管溝通和銜接。
內部專業分工、一體化協作，高效服務結構復雜的超大型項目
作為全球領先的通信及信息服務企業，中國移動業務覆蓋全球200余個國家和地區，下屬子公司/分支機構遍布全國，為全國9.46億移動客戶、2.05億家庭客戶及1,553萬政企客戶提供服務。如何在極其緊湊的項目工作時間表內，高質量、高效率地完成對發行人數量眾多的子公司/分支機構、數以萬計的主要資產權屬文件、種類繁復的經營證照等諸多法律事項的盡職調查，也是本項目著重處理和應對的又一巨大挑戰。在發行人充分協調和安排的基礎上，海問團隊有序、高效地組織開展盡職調查工作，為本項目的順利推進在盡職調查方面打下了扎實的基礎。
境內股東權益保護、公司治理制度方面，在持續滿足香港《公司條例》等規則關于股東權利、公司股份、公司治理等明確要求的基礎上，為銜接香港公司治理規則與A股監管要求，項目組與發行人、保薦機構、香港律師等進行了深入研究與溝通，協助中國移動將股東權利、公司股份、公司治理制度、各上市地信息披露銜接等多方面的復雜事項妥善落實。
另外，作為已在香港聯交所和紐約證券交易所上市的企業回歸A股的項目，項目組深入參與發行人、保薦機構、境外律師等關于已上市地證券監管部門、證券交易所相關監管要求、信息披露等事項的溝通協調、分析論證工作，從境內法律的角度提供專業支持。此外，在本次A股發行上市相關工作推進過程中，中國移動的美國存托股份于紐約證券交易所退市，該事項也進一步增加了本項目執行過程中的復雜程度和特殊性。
在本項目執行過程中，海問團隊充分發揮了全所資源共享、一體化的內部制度優勢，在由A股團隊牽頭的基礎上，充分利用全所律師的不同業務專長并調動全所的資源，為解決本項目執行過程中的多樣化的法律問題提供支持。
本項目由江惟博、王建勇、高巍、卞昊、丁鋒等多位合伙人統籌協調，項目執行團隊主要成員包括高巍、丁鋒、遲衛麗、任婧麾、周雙月、杜雪玲、史津寧、羅彤、洪凌雁、黃芙毓、胡翔、秦一堅、歐陽可、賴玉強等。
京ICP備05019364號-1 
京公網安備110105011258