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引言
為便于業(yè)界及時(shí)了解金融資管行業(yè)熱點(diǎn)，海問(wèn)每月發(fā)布《海問(wèn)金融資管月刊》，介紹并簡(jiǎn)評(píng)監(jiān)管新規(guī)及行業(yè)動(dòng)態(tài)。
2023年7月，監(jiān)管新規(guī)方面，國(guó)務(wù)院發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理?xiàng)l例》；基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃備案辦法》《私募基金管理人失聯(lián)處理指引》以及《中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)自律檢查規(guī)則》；證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于完善特定短線交易監(jiān)管的若干規(guī)定（征求意見稿）》及《期貨市場(chǎng)持倉(cāng)管理暫行規(guī)定》；金融總局向信托業(yè)下發(fā)《關(guān)于〈關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類的通知〉實(shí)施后行業(yè)集中反映問(wèn)題的指導(dǎo)口徑（一）》，并發(fā)布《非銀行金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法（征求意見稿）》以及《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（征求意見稿）》；證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)實(shí)施細(xì)則》；央行發(fā)布《中國(guó)人民銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域數(shù)據(jù)安全管理辦法（征求意見稿）》。
一、新規(guī)速遞
1.《私募投資基金監(jiān)督管理?xiàng)l例》正式發(fā)布
海問(wèn)簡(jiǎn)評(píng)
2. 基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃備案辦法》
海問(wèn)簡(jiǎn)評(píng)
3. 證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于完善特定短線交易監(jiān)管的若干規(guī)定（征求意見稿）》
2023年7月21日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于完善特定短線交易監(jiān)管的若干規(guī)定（征求意見稿）》（“《規(guī)定》”）?！兑?guī)定》主要規(guī)定了如下內(nèi)容：
(3) 明確持有證券計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，明確大股東、董監(jiān)高與其配偶、子女、父母持有的及利用他人賬戶持有的證券應(yīng)合并計(jì)算，明確特定短線交易不跨品種計(jì)算；
(4) 界定特定短線交易買賣行為，明確優(yōu)先股轉(zhuǎn)股、可交債換股、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股等11種豁免情形；
(5) 確定境內(nèi)機(jī)構(gòu)適用標(biāo)準(zhǔn)。特別明確：社保基金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、年金基金、公募基金、證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)管理的集合私募資管產(chǎn)品按產(chǎn)品（或組合）單獨(dú)計(jì)算持倉(cāng)；滿足條件的私募證券基金管理人經(jīng)向基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)可以按產(chǎn)品計(jì)算持倉(cāng)；
(6) 明確外資適用標(biāo)準(zhǔn)。按照內(nèi)外一致原則，允許符合條件的境外公募基金管理人經(jīng)向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)可以按產(chǎn)品計(jì)算持倉(cāng)，并豁免滬深港通機(jī)制下香港中央結(jié)算公司適用特定短線交易制度。
海問(wèn)簡(jiǎn)評(píng)
4. 證監(jiān)會(huì)發(fā)布《期貨市場(chǎng)持倉(cāng)管理暫行規(guī)定》
2023年7月31日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《期貨市場(chǎng)持倉(cāng)管理暫行規(guī)定》（“《暫行規(guī)定》”），其主要內(nèi)容包括：（1）明確持倉(cāng)限額的制定或調(diào)整原則、設(shè)定方法，規(guī)范交易行為；（2）對(duì)套期保值行為進(jìn)行原則性規(guī)范，明確期貨交易所的審批和管理義務(wù)，要求套期保值持倉(cāng)額度應(yīng)當(dāng)與交易者的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)規(guī)模、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)承受度等相匹配；（3）完善大戶持倉(cāng)報(bào)告制度，進(jìn)一步充實(shí)報(bào)告內(nèi)容及報(bào)告方義務(wù)，特別授權(quán)期貨交易所可以要求交易者報(bào)送其參與境內(nèi)外期貨市場(chǎng)、場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)等相關(guān)情況；（4）明確持倉(cāng)合并相關(guān)要求，要求期貨交易所對(duì)同一交易者在多個(gè)會(huì)員處的同類型交易編碼上的持倉(cāng)、存在實(shí)際控制關(guān)系的多個(gè)賬戶的持倉(cāng)進(jìn)行合并計(jì)算，并對(duì)持倉(cāng)合并豁免有關(guān)制度作出原則性安排。
海問(wèn)簡(jiǎn)評(píng)
持倉(cāng)管理是期貨市場(chǎng)核心的監(jiān)管手段和方式。《暫行規(guī)定》在總結(jié)監(jiān)管實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，落實(shí)了《期貨和衍生品法》項(xiàng)下有關(guān)持倉(cāng)限額、套期保值的管理要求，提高了持倉(cāng)管理精細(xì)化程度，有助于規(guī)范期貨市場(chǎng)持倉(cāng)行為，促進(jìn)期貨市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行。
5. 金融總局向信托業(yè)下發(fā)《關(guān)于〈關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類的通知〉實(shí)施后行業(yè)集中反映問(wèn)題的指導(dǎo)口徑（一）》
海問(wèn)簡(jiǎn)評(píng)
6. 央行發(fā)布《中國(guó)人民銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域數(shù)據(jù)安全管理辦法（征求意見稿）》
海問(wèn)簡(jiǎn)評(píng)
《管理辦法》全面銜接《數(shù)據(jù)安全法》等相關(guān)法律法規(guī)，細(xì)化明確央行業(yè)務(wù)領(lǐng)域數(shù)據(jù)安全合規(guī)底線要求，是對(duì)金融行業(yè)領(lǐng)域相關(guān)數(shù)據(jù)安全管理制度的重要補(bǔ)充，為境內(nèi)銀行業(yè)等數(shù)據(jù)處理者的數(shù)據(jù)安全管理工作提供了規(guī)則依據(jù)。根據(jù)《管理辦法》及其起草說(shuō)明，央行未來(lái)可能會(huì)就央行業(yè)務(wù)領(lǐng)域相關(guān)的個(gè)人信息保護(hù)事宜發(fā)布其他部門規(guī)章。
7. 金融總局發(fā)布《非銀行金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法（征求意見稿）》
2023年7月21日，金融總局修訂形成《非銀行金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法（征求意見稿）》（“《實(shí)施辦法》”）。本次修訂重點(diǎn)圍繞以下三個(gè)方面：
(3) 推進(jìn)簡(jiǎn)政放權(quán)工作：取消非銀機(jī)構(gòu)發(fā)行非資本類債券的行政許可，改為報(bào)告制；明確資本類債券儲(chǔ)架發(fā)行機(jī)制。
海問(wèn)簡(jiǎn)評(píng)
《實(shí)施辦法》銜接近年新出臺(tái)的監(jiān)管制度、政策導(dǎo)向要求，著力于進(jìn)一步強(qiáng)化監(jiān)管政策引領(lǐng)，提升準(zhǔn)入監(jiān)管質(zhì)效，實(shí)施簡(jiǎn)政放權(quán)，并落實(shí)對(duì)外開放部署，有助于更為充分地激發(fā)非銀機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)活力。
8. 證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)實(shí)施細(xì)則》
2023年7月21日，證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)2020年發(fā)布實(shí)施的《證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)實(shí)施細(xì)則》進(jìn)行了完善，發(fā)布修訂后的《證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)實(shí)施細(xì)則》（“新《實(shí)施細(xì)則》”）。
海問(wèn)簡(jiǎn)評(píng)
新《實(shí)施細(xì)則》的出臺(tái)有助于增強(qiáng)廉潔制度執(zhí)行力，促進(jìn)證券行業(yè)機(jī)構(gòu)落實(shí)廉潔生態(tài)體系建設(shè)要求，持續(xù)培育證券行業(yè)廉潔文化。
9. 金融總局發(fā)布《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（征求意見稿）》
海問(wèn)簡(jiǎn)評(píng)
操作風(fēng)險(xiǎn)是銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（征求意見稿）》統(tǒng)一了各類銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理要求，保留了既有的良好規(guī)則和做法，針對(duì)實(shí)踐中的問(wèn)題提出了更加全面和具體的要求，其中提出的“匹配性原則”也體現(xiàn)了差異化監(jiān)管的整體思路。
10. 基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《私募基金管理人失聯(lián)處理指引》
2023年7月14日，基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《私募基金管理人失聯(lián)處理指引》（“《指引》”），對(duì)管理人失聯(lián)處理流程進(jìn)行梳理規(guī)范及優(yōu)化，其中包括：（1）縮短失聯(lián)公示期限（由3個(gè)月調(diào)整為1個(gè)月）；（2）將現(xiàn)行做法中的疑似失聯(lián)公告調(diào)整為要求相關(guān)機(jī)構(gòu)及時(shí)向協(xié)會(huì)報(bào)送情況報(bào)告，合理降低市場(chǎng)影響；（3）加強(qiáng)對(duì)失聯(lián)管理人的處罰措施等。
海問(wèn)簡(jiǎn)評(píng)
《指引》進(jìn)一步規(guī)范了管理人失聯(lián)處理工作，有利于保障投資者權(quán)益。同時(shí)，我們也提示管理人注意及時(shí)更新在基金業(yè)協(xié)會(huì)填報(bào)/留存的聯(lián)系信息，并定期關(guān)注各類通訊信息，避免遺漏反饋。
11. 基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)自律檢查規(guī)則》
海問(wèn)簡(jiǎn)評(píng)
《檢查規(guī)則》進(jìn)一步完善了基金業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理機(jī)制，有助于打擊行業(yè)內(nèi)違法違規(guī)行為、維護(hù)行業(yè)良好秩序。
二、行業(yè)動(dòng)態(tài)
1. 三金融監(jiān)管部門共同發(fā)布《金融管理部門善始善終推進(jìn)平臺(tái)企業(yè)金融業(yè)務(wù)整改 著力提升平臺(tái)企業(yè)常態(tài)化金融監(jiān)管水平》
2023年7月7日，央行、金融總局、證監(jiān)會(huì)在其官網(wǎng)發(fā)布了題為《金融管理部門善始善終推進(jìn)平臺(tái)企業(yè)金融業(yè)務(wù)整改 著力提升平臺(tái)企業(yè)常態(tài)化金融監(jiān)管水平》的文章。文章稱，目前平臺(tái)企業(yè)金融業(yè)務(wù)存在的大部分突出問(wèn)題已完成整改，金融管理部門的工作重點(diǎn)也會(huì)從推動(dòng)平臺(tái)企業(yè)金融業(yè)務(wù)的集中整改轉(zhuǎn)入常態(tài)化監(jiān)管；下一步，金融管理部門將著力提升常態(tài)化監(jiān)管水平，依法將各類金融活動(dòng)全部納入監(jiān)管，確保同類業(yè)務(wù)適用同等監(jiān)管規(guī)則，實(shí)現(xiàn)公平監(jiān)管；落實(shí)促進(jìn)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的金融政策措施，支持、鼓勵(lì)平臺(tái)企業(yè)持續(xù)提升金融普惠性，推動(dòng)科技金融創(chuàng)新，增強(qiáng)國(guó)際金融競(jìng)爭(zhēng)力，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和民生需求。
2. 證監(jiān)會(huì)就公募基金費(fèi)率改革答記者問(wèn)
在首批19家大型公募機(jī)構(gòu)實(shí)施降費(fèi)后，后續(xù)亦有多家基金公司逐步落實(shí)降費(fèi)行動(dòng)。
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