引言
香港作為亞洲最大的跨境私人財富管理中心，其于2020年跨境資產(chǎn)管理規(guī)模達3.7萬億，跨境財富規(guī)模達1.9萬億。截至目前，全球排名前15位的私人財富管理機構(gòu)全部位于香港，全球100強基金管理公司中的70家均也位于香港。[1]為繼續(xù)充分發(fā)揮香港這一優(yōu)勢，香港政府于2023年3月24日發(fā)表《有關(guān)香港發(fā)展家族辦公室業(yè)務(wù)的政策宣言》（“《政府宣言》”），闡明香港政府致力于為家族辦公室在香港發(fā)展締造有利的環(huán)境，并發(fā)展香港成為領(lǐng)先的家族辦公室樞紐。政府宣言中宣布了一系列政策措施以吸引家族辦公室進駐香港，其中最為吸引人的一項政策當屬“為單一家族辦公室在香港管理的家族投資控權(quán)工具提供利得稅豁免”。為進一步落實這一項稅務(wù)寬減政策，《2023年稅務(wù)（修訂）（家族投資控權(quán)工具的稅務(wù)寬減）條例》[2]（“《稅務(wù)寬減條例》”）于2023年5月19日刊憲生效。
本文將圍繞香港家族辦公室的主題，著重介紹香港家族辦公室概況、單一家族辦公室的架構(gòu)、持牌監(jiān)管要求、稅務(wù)寬減條件，以及香港和新加坡有關(guān)家族辦公室概括對比。
1. 香港家族辦公室概述
家族辦公室成為越來越多超高凈值人士用于管理家族財富的選擇。不同于普通的公司、基金或信托，香港家族辦公室承載著更多關(guān)于幫助家族實現(xiàn)財務(wù)的管理、增值以及傳承的作用和意義。根據(jù)我們與投資推廣署的溝通了解，為吸引更多家族辦公室來港，香港政府專門設(shè)立了FamilyOfficeHK團隊，為家族提供一站式和量身打造的服務(wù)，包括但不限于教育需要、慈善業(yè)務(wù)以及家庭生活協(xié)助等。
2. 單一家族辦公室架構(gòu)
典型的單一家族辦公室架構(gòu)主要涉及三大主體：(i) 單一家族辦公室，一般為法團形式，可在香港以外的地區(qū)設(shè)立，主要為家族投資控權(quán)工具（“家控工具”）提供服務(wù)，(ii) 家控工具，一般以法團、合伙或信托的形式設(shè)立，該等實體可在香港以外的地區(qū)設(shè)立，通常會考慮以離岸基金（如SPC或離岸有限合伙制基金）或香港有限合伙（LPF）的形式設(shè)立（關(guān)于香港有限合伙的相關(guān)介紹，可參見“離岸基金在香港的落地與發(fā)展”），以及(iii) 家族特定目的實體（“家族特體”），是由家控工具直接或間接控制的實體，主要用于持有被投公司份額并進行合資格交易而設(shè)立的實體。
就單一家族辦公室的常見架構(gòu)，具體見下圖：
3. 持牌和監(jiān)管要求[3]
4. 稅務(wù)寬減條件[4]
(1) 具資格的單一家族辦公室須符合以下條件：
(2) 具資格家控工具須符合以下條件：
(3) 合資格交易和附帶交易須符合以下條件：
(4) 反避稅措施
為減低家控工具和家族特體通過投資于私人公司而避稅的風(fēng)險，家控工具和家族特體在私人公司的投資還須滿足下述不動產(chǎn)測試和持有期測試，或者滿足下述不動產(chǎn)測試、控制測試和短期資產(chǎn)測試。如不能滿足其中任何一種組合，該家控工具或家族特體須就該項投資所產(chǎn)生的利潤納稅：
5. 香港和新加坡家族辦公室對比
香港對在海外成立的基金公司及基金管理公司的稅務(wù)寬減政策要求，普遍比新加坡更為寬松。其中，在香港享有稅務(wù)寬減的單一家族辦公室，其投資將不設(shè)地域限制，且在擁有權(quán)、最低資產(chǎn)門檻、及年度營運開支的要求門檻較低，更能靈活配置資產(chǎn)及運用資源。下表為香港和新加坡家族辦公室稅收優(yōu)惠政策對比。
【注釋】向上滑動閱覽
[1] https://www.doj.gov.hk/mediatefirst/doc/en/speakers_powerpoints_4_e.pdf
[2] https://www.elegislation.gov.hk/egazettedownload?EGAZETTE_PDF_ID=31497
[3] https://apps.sfc.hk/edistributionWebmatch/api/circular/openFile?lang=TC&refNo=20EC1
https://www.sfc.hk/TC/Regulatory-functions/Intermediaries/Licensing/Quick-licensing-guide/Family-Offices
[4] https://www.ird.gov.hk/chi/tax/bus_fihv.htm
[5]《2022年稅務(wù)（修訂）（指明外地收入征稅）條例》于2023年1月1日生效。在新的外地收入豁免征稅機制下，于香港經(jīng)營行業(yè)、專業(yè)或業(yè)務(wù)的跨國企業(yè)實體賺取的若干源自外地的收入會被視作在香港產(chǎn)生或得自香港的收入，該等收入于香港收取時，除非滿足實質(zhì)經(jīng)濟業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定，否則將被征收利得稅。這一立法舉措是為了避免香港被歐盟列入稅務(wù)不合作名單，經(jīng)濟實質(zhì)要求并不會對決定利潤來源地構(gòu)成影響。換言之，受涵蓋的納稅人仍可就其離岸收入申請免稅，并同時在符合經(jīng)濟實質(zhì)要求的情況下獲稅務(wù)豁免。https://www.ird.gov.hk/eng/tax/bus_fsie.htm
[6] https://www.ird.gov.hk/chs/tax/bus_pft.htm#a10
[7] “指名人士”是指與家族有關(guān)聯(lián)的家控工具，家族特定目的實體，家族工具的中間家族特體，以及該家族成員。
[8] “指明資產(chǎn)”是指《稅務(wù)條例》附表16C指明的資產(chǎn)。
[9] “短期資產(chǎn)”是指持有少于三年的資產(chǎn)，且不包括指明資產(chǎn)和在香港的不動產(chǎn)除外
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